5. Rynek pieniężny - Zadania sprawdzające

Oceń ten artykuł
(0 głosów)

Zadania podstawowe

ZADANIE 1

Zarządzający funduszem postanowił w poniedziałek ulokować wolne środki w wysokości 10 mln PLN na okres od poniedziałku do środy. Dealer w banku odczytał najlepsze kwotowanie podawane przez Reutersa dla depozytów jednodniowych: O/N 4,90%; T/N 4,95%, S/N 5,00%.

  • Jaką kwotę otrzyma fundusz w środę, jeśli bank dolicza marże w wysokości 20 pkt. bazowych w stosunku do kwotowania na międzybanku?

ZADANIE 2

Firma dokonała lokaty w banku 10 mln zł na lokacie 1M. Transakcja odbyła się na warunkach standardowych w poniedziałek 11.10.2010 r.

  • Proszę ustalić termin zakończenia lokaty i wartość wpływu końcowego, jeśli bank kwotował stawki 1M (bid – offer): 4,40 % - 4,55 %.
  • Kiedy skończyłaby się transakcja, jeśli firma dokonałaby podobnej lokaty we wtorek 28.09.2010 r.?

ZADANIE 3

Inwestor zadzwonił do dealing roomu i poprosił o zakwotowanie bonów skarbowych 52W o terminie wykupu 93 dni. Otrzymał następujące stawki: 5,35 % - 5,25%.

  • Oblicz cenę, jaką inwestor zapłacił za bony?
  • Jaka jest zależność między stopą dyskonta a stopą rentowności?

ZADANIE 4

Na przetargu organizowanym przez NBP 12 tygodniowe bony skarbowe osiągnęły średnią cenę na poziomie 9 459,43 PLN.

  • Proszę ustalić średnią stopę rentowności, stopę dyskonta, dyskonto.

ZADANIE 5

Inwestor może nabyć bony skarbowe 26-tygodniowe po cenie 9789,06 PLN. Oblicz rentowność bonów w terminie do wykupu. Alternatywą dla zakupu bonów skarbowych jest depozyt bankowy. Bank proponuje stawkę w wysokości 4,25% (w skali roku dla 182 dni).

  • Który wariant jest korzystniejszy dla inwestora?

ZADANIE 6

Inwestor rozważa nabycie papierów komercyjnych spółki TP SA o okresie do zapadalności równym 7 tygodni.

  • Na ile zostaną wycenione powyższe papiery wartościowe jeżeli bony skarbowe o identycznym okresie do zapadalności mają rentowność w wysokości 4,40%, a inwestor oczekuje premii za ryzyko w wysokości 15 punktów bazowych?

ZADANIE 7

Kwotowanie przez jeden z polskich banków 52 tygodniowego bonu skarbowego na 10 tygodni przed terminem wykupu: 4,70% - 4,50%. Jeśli po 4 tygodniach bank zakwotował 4,80% - 4,70%, to jaki był zysk inwestora z 100 bonów, a jaka stopa zwrotu?

  • Ile wynosi maksymalny poziom rentowności bonu przy jego sprzedaży na 6 tygodni przed wykupem, przy którym inwestor nie poniesie straty?
  • Co oznacza dla cen na rynku bonów skarbowych dopasowywanie przez inwestorów pozycji do oczekiwanych zmian stóp procentowych przez RPP (podwyżka stóp/ obniżenie stóp)?

ZADANIE 8

Stopa dyskonta bonu skarbowego przy zakupie na 22W przed wykupem wynosiła 2,016%.

  • Oblicz stopę zwrotu z inwestycji w terminie do wykupu.
Czytany 397 razy Ostatnio zmieniany poniedziałek, 03 październik 2016 12:04

Skomentuj

Upewnij się, że zostały wprowadzone wszystkie wymagane informacje oznaczone gwiazdką (*). Kod HTML jest niedozwolony.